Опубликовано в журнале "Финансовый менеджмент" №1 год - 2019
Худько Е.В.,
кандидат экономических наук, доцент, доцент Института экономики, математики
и информационных технологий Российской академии народного хозяйства
и государственной службы при Президенте Российской Федерации (РАНХиГС),
старший научный сотрудник Института экономической политики
имени Е.Т. Гайдара (Института Гайдара)
Статья посвящена анализу основных тенденций и проблем развития рынка финансовых технологий в России. В работе систематизированы сегменты рынка и проанализирован уровень их развития, кратко описаны государственные инициативы в данной сфере и особенности практического применения цифровых сервисов. Автором сделан акцент на усилении конкуренции ввиду появления большого количества игроков на рынке и выделены основные последствия распространения финансовых технологий для традиционных финансовых институтов.
Рынок финансовых технологий (далее – финтех) в России весьма активно развивается на протяжении нескольких лет, хотя более пристальное внимание государства к этому рынку проявилось только в последние два года: в 2017 г. была утверждена программа «Цифровая экономика Российской Федерации», рассчитанная до 2024 г., в 2018 г. опубликован документ Банка России, посвященный регулированию рынка финтех, – «Основные направления развития финансовых технологий на период 2018–2020 годов».
Кроме того, на рассмотрении Государственной Думы РФ в 2018 г. находятся два законопроекта: «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ» и «О цифровых финансовых активах».
Среди основных мероприятий Банка России, которые уже реализуются для развития инновационных технологий, можно отметить проведение ежегодного конкурса финтех-стартапов для поиска наиболее перспективных финансовых продуктов и технологий, учреждение Ассоциации развития финансовых технологий при участии крупнейших банков, мобильных операторов и платежных систем, запуск (по примеру ряда развитых стран) специальной регулятивной площадки для апробации новых финансовых технологий и сервисов с целью дальнейшего определения организационных и законодательных изменений, которые необходимо внести для их внедрения.
Основные сегменты рынка финтех в России
В настоящее время финтех-сервисы в России представлены во всех основных сегментах розничного рынка, которые сформировались в других странах, – механизмы альтернативного кредитования (онлайн-кредитование, механизм Р2Р (англ. – Peer-toPeer)), площадки для обращения электронных/цифровых валют, интернет-сервисы для сравнения финансовых продуктов и их покупки, инструменты по управлению личными и корпоративными финансами, краудфандинговые и краудинвестинговые площадки, цифровые страховые продукты. Однако данные сегменты рынка развиваются не синхронно. Наибольшим разнообразием сервисов отличаются механизмы альтернативного кредитования, системы онлайн-платежей, переводов и обмена валют, в то время как, например, инструменты краудфандинга и краудинвестинга, финтех-страхования пока еще недостаточно развиты.
Если говорить о финтех-решениях, которые получили широкое распространение, то это связано в первую очередь с тем, что реализация основных функций традиционными финансовыми институтами (выдача кредитов, денежные переводы, обмен валюты) со временем перестала отвечать требованиям потребителей – по объему, стоимости, сроку совершения сделки, наконец, удобству ее совершения. В первую очередь финтех-компании стали развивать механизм дистанционного кредитования, который предполагает отправку заемщиком по электронной почте или через мобильное приложение копии паспорта и реквизитов банковской карты/электронного кошелька, после чего финтех-компания проверяет документы (обычно в течение 10–15 мин) и в случае одобрения перечисляет средства (иногда предусматривается возможность получения наличных средств). Для удобства заемщика при погашении займа предусматриваются разнообразные способы внесения средств: через личный кабинет, банковским переводом, с помощью платежных терминалов, через электронный кошелек, путем внесения наличных средств. По такой схеме в России несколько лет работают, например, ООО «МФК «Кредитех Рус», ООО «МФК «ДЗП-Центр» (интернет-платформа «До Зарплаты») и др.
По мере ужесточения требований к заемщикам со стороны традиционных финансовых институтов и одновременного снижения депозитных ставок стал набирать популярность такой механизм кредитования, как P2P, который означает кредитование физических лиц физическими лицами. Отсутствие в данной схеме финансового института, выполняющего роль посредника, дает определенные преимущества использования механизма P2P-кредитования (табл. 1).
Такие сервисы, создаваемые микрофинансовыми организациями, стали появляться еще в 2011–2013 гг. Первыми виртуальными сервисами P2P-кредитования стали, например, «БезБанка» (ООО «Расчетный центр»), Loanberry (ООО «МКК «Лонбери»), Zaymigo (ООО «Займиго МФК»/ООО «Займиго Инвест»). Сервисы дают возможность заемщику привлечь, а инвестору разместить денежные средства на срок от 1 дня до 1–3 лет на сумму от нескольких тысяч до миллиона рублей в зависимости от надежности заемщика. Для получения крупной суммы есть возможность привлекать нескольких кредиторов. Ставка может варьировать от 20–40 до 700–800% годовых. Варианты получения денежных средств предусматриваются разные – перечисление средств на счет/банковскую карту заемщика, денежный перевод с помощью платежных систем (например, «Контакт», «Золотая корона»), выдача наличных средств. Вариантов погашения займа также предлагается несколько – банковский перевод, использование интернет-банкинга и прочих систем онлайн-платежей, с помощью банкоматов и платежных терминалов, а также электронных денег, перевод через салоны связи (например, «Евросеть», «Связной», «МТС», «Билайн»), перечисление средств с баланса мобильного телефона операторов «Билайн», «МТС», «Мегафон», TELE2.
Сервис P2P-кредитования может гарантировать повышенную надежность переводов денежных средств. Например, сервис может выкупить проблемный долг и вернуть инвестору сумму первоначальных инвестиций за вычетом уже полученных платежей.
Однако комиссия за предоставление подобных гарантийных услуг может составлять от 1 до 9% от суммы займа в зависимости от срока займа и рейтинга заемщика. Подобными сервисами пользуются не только физические лица, но также небольшие юридические лица и индивидуальные предприниматели, которые сталкиваются с трудностями при получении финансирования на приемлемых условиях в традиционных финансовых институтах. В частности, сервисы обычно не требуют предоставления залога, вместо которого может предоставляться поручительство предпринимателя или третьих лиц. Однако к самому бизнесу предъявляется ряд требований по отраслевой принадлежности, сроку ведения деятельности, размеру выручки, отсутствию просрочек по кредитным обязательствам и проч. Кроме того, некоторые площадки P2P позволяют привлекать финансирование не только в форме займов, но и в форме долевого капитала. Среди таких сервисов можно выделить fundico.ru (ООО «Фандико»), StartTrack (ООО «СтартТрек»), «Город денег» (ООО «Город Денег»), «Поток» (ООО «Поток.Диджитал», которое входит в «Альфа-Групп»).
С развитием альтернативных механизмов кредитования стали разрабатываться скоринговые системы. Один из таких онлайн-сервисов для оценки заемщиков микрофинансовой организации – SCORISTA. Разработчик сервиса – ООО «СКОРИСТА» – в 2015 г. получил поддержку Фонда Развития Интернет-Инициатив и стал резидентом центра «Сколково»). Сервис предлагает широкий спектр услуг: оценку заемщиков с готовым кредитным решением, определение рекомендуемой суммы и условий займа, решения для верификации заемщиков и автоматизации сбора задолженности и др. Еще один подобный сервис – Krawlly, который идентифицирует пользователя, верифицирует его данные, проверяет баланс счета, транзакции по счетам и картам, кредитные и депозитные продукты. Онлайн-сервис кредитной информации и финансовых продуктов для физических лиц Mycreditinfo.ru (ООО «Банки.ру – Технологии») позволяет заемщику получить свою кредитную историю, справку из Центрального каталога кредитных историй Банка России, проверить автомобиль на предмет залога и проч.
Второй сегмент финтех-решений, который быстро набрал популярность, – это электронные кошельки и электронные обменные пункты. Преимущество электронных денег состоит в том, что максимально упрощается совершение широкого перечня финансовых операций – получение средств, денежные переводы, оплата товаров и услуг, уплата налогов, штрафов, пошлин за ряд госуслуг, погашение кредитов. Комиссия за перевод и размер лимита по объему операций зависит от вида операции и кошелька, а также от способа перевода и варьирует от 0,4 до 5% от суммы перевода или наличных средств.
Первым электронным кошельком в России стал сервис «Яндекс.Деньги» (ООО «НКО «Яндекс.Деньги»), который позволяет осуществлять различные виды интернетплатежей – от покупки в интернет-магазинах до уплаты налогов и погашения кредита, принимать денежные переводы на свой электронный кошелек и отправлять средства на другие электронные кошельки (причем не только по номеру кошелька, но и по номеру телефона или адресу почты), оформить карту для осуществления платежей в обычных магазинах и снятия наличных средств. Еще одна популярная платежная система – это Qiwi («КИВИ Банк» (АО)), которая имеет одну из самых разветвленных сетей терминалов, хотя для пользователей есть также возможность совершать платежи с помощью онлайн-сервиса. Чуть позже – в 2013–2014 гг. – появились «облачные» платежные сервисы, которые разрабатывались специально для мобильных устройств (например, PayQR, CloudPayments).
В России представлены также платежные системы, зарегистрированные в других странах. Крупнейшие из них – Webmoney (Великобритания) и PayPal (США). Система Webmoney, помимо проведения распространенных видов операций, дает возможность осуществлять кредитную деятельность: участники системы могут реализовывать друг другу продукцию c отсрочкой проведения расчетов под залог переданных долговых обязательств на предъявителя. Также Webmoney помогает компаниям создать автоматизированный учет заказов и настроить систему оплаты, организовать сбор средств. А система PayPal дополнительно дает возможность применять особые схемы финансирования платежей – с использованием подарочных карт и прочих акций.
Электронные обменные пункты предоставляют возможность совершать обмен средств электронных платежных систем (например, «Яндекс.Деньги», OkPay, Qiwi и проч.) и систем интернет-банкингов, а также ставших популярными криптовалют: Bitcoin (BTC), Litecoin (LTC), Ethereum (ETH) и др. Каждый обменный пункт работает с определенным перечнем электронных и цифровых денег, а валютный курс обновляется каждые несколько секунд и зависит от курса на Международной бирже и от резервов обменного пункта. По состоянию на сентябрь 2018 г. количество электронных обменных пунктов, представленных на российском рынке, составляло более 380, а суммарный объем резервов – более 150 млн долл. [1]. Среди них есть сервисы, зарегистрированные как в России (среди крупных, например, 100btc.pro, Cashbank. pro), так и в других странах (в частности, в Болгарии, Великобритании, Гонконге, Нидерландах).
Многие обменные пункты предоставляют подобную услугу в круглосуточном режиме, а время проведения операции составляет от нескольких минут до часа в зависимости от режима работы (автоматический или полуавтоматический). Комиссия в ряде случаев зависит от времени совершения операции – чем выше комиссия, тем быстрее подтверждение совершения операции (в среднем комиссия составляет 8–12% [2]). Некоторые сервисы предусматривают накопительную систему скидок, работают с наличностью, организуя курьерскую доставку во многие крупные города страны.
Развитие интернет-торговли способствовало появлению кэшбэк-сервисов. Преимущество совершать интернет-покупки на сайтах подобных сервисов состоит в том, что одновременно с оплатой товара покупатели получают возможность вернуть определенную часть потраченной суммы, а интернет-магазины и производители продукции – расширить клиентскую базу и нарастить товарооборот. Сумму возврата можно не только направить на другие покупки, но и за счет этих средств осуществить денежный перевод, пополнить счет телефона или снять наличность. В качестве примеров крупных сервисов можно привести Shopingbox, LetyShops, Smarty.Sale, Cash4Brands, Promocodi.net. В их каталогах содержится до тысячи интернет-магазинов, сумма возврата в среднем составляет 4–6%, а в отдельных случаях может доходить до 15–20%.
Стала возрастать популярность интернет-сервисов по управлению личными финансами. Такие сервисы, как правило, представляют собой планировщиков бюджета, опции по разбивке на категории расходов, переводу денежных средств, оплате определенных товаров и услуг и т.д. Среди таких приложений можно выделить, например, приложение Sense от «Альфа-Банка», которое позволяет не только совершать переводы и платежи, но и составлять ежемесячные отчеты по расходам и бюджет на месяц, устанавливать напоминание о необходимости осуществить платеж по кредиту, получать советы по сокращению расходов.
Еще одна категория сервисов по управлению личными финансами – робоэдвайзинг, который представляет собой автоматизированное консультирование клиентов по поводу вложения средств (преимущественно в фонды). В России среди робоэдвайзеров можно отметить такие сервисы, как, например, «Простые инвестиции» (проект «Сбербанка» и ООО «УК «ФинЭкс Плюс»), «Финансовый Автопилот» (проект группы компаний FinEx и ВТБ), «Ак Барс советник». Программы формируют инвестиционные портфели для пользователей исходя из их целей, финансовых возможностей и отношения к риску; организуют дистанционное заключение договора, открытие и пополнение инвестиционного счета, отслеживают состояние портфеля
в режиме реального времени.
Для физических лиц стали предлагаться технологические решения для биржевой торговли. Специальное программное обеспечение для торговли акциями одними из первых представили компании «Когнитивные Финансовые Технологии» (CoFiTe), ИК «Фридом Финанс» (проект Freedom24.ru). Для инвестирования в облигации российских эмитентов было разработано мобильное приложение Yango (проект ООО «ИК «Септем Капитал» и финской компании Septem Partners), которое также предлагает пользователю варианты инвестирования и оперативно предоставляет информацию о стоимости ценных бумаг, доходу по ним и другую аналитическую информацию.
На фоне роста интереса населения к диверсификации личных инвестиций стали появляться сервисы, позволяющие сравнивать финансовые инструменты, а в ряде случаев также оформлять их покупку непосредственно на интернет-портале сервиса.
Первые компании, предоставляющие такие услуги, начали свою деятельность еще в 2000-х гг., но широкое распространение получили относительно недавно. Например, сервис «Юником24» позволяет сравнить кредитные продукты (включая кредитные карты, ипотечные кредиты, микрозаймы), предлагаемые более чем 150 банками. Удобство сервиса состоит в том, что заемщику необходимо заполнить только одну заявку на все выбранные предложения и переслать сервису один комплект документов. А, например, сервис Moneymatika дает возможность выбрать не только банковский продукт – кредит или вклад, но и страховой продукт и даже мобильный тариф, кроме того, предоставляет регулярные аналитические отчеты по финансовому рынку.
Инструменты по управлению финансами компании развиваются не столь интенсивно, как сервисы по управлению личными денежными средствами. Тем не менее к таким инструментам можно отнести, например, электронную факторинговую площадку FactorPlat (запущена в 2015 г. как совместный проект компаний Edisoft, «ВТБ-Факторинг» и X5 Retail Group [3]). FactorPlat позволила в автоматическом режиме проводить сделки по подтверждению и уступке прав требования на основании электронных документов по поставкам, исключая риски фальсификации документов. Электронный документооборот позволяет сэкономить до 80% расходов на печать, обработку и пересылку документов. Можно отметить сервис по аналитике «ПланФакт» (ООО «Максимум Веб»), который позволяет объединить наличные и безналичные платежи по счетам, кассам и банковским картам, разделить платежи на операционную, инвестиционную и финансовую деятельность, оценить сводные показатели компании, сравнить прибыль и рентабельность по точкам продаж, крупным заказам или направлениям бизнеса, составить план платежей и прогноз кассовых разрывов, подключить интеграцию с несколькими банками. Причем внесение определенных данных в отчеты компании можно поручить специалистам сервиса.
На рынке представлены пока лишь единичные примеры краудфандинговых и краудинвестинговых площадок. В качестве одной из крупных в России краудфандинговых площадок (т.е. организующих добровольный коллективный сбор денежных средств или других ресурсов для поддержки преимущественно некоммерческих проектов) следует отметить проект Boomstarter (запущен в 2012 г. ООО «Краудфандинг»). Отличие краудинвестинговых площадок от краудфандинговых состоит в том, что участники краудинвестинговых платформ становятся инвесторами коммерческих проектов в реальном секторе, получая долю прибыли или проценты по выданному кредиту. Среди востребованных краудинвестинговых платформ, представленных
в России, можно назвать, например, инвестиционные площадки Simex и Crowd 1.0.
Платформы позволяют осуществлять вложения в проекты, в отношении которых были проведены оценка и первичный аудит, а именно: прием инвестиций в режиме онлайн, оформление передачи прав инвесторам на долю бизнеса, распределение дивидендов, ведение реестра сделок и торгов правами требования. При успешном финансировании проекта комиссия платформы составляет от 0,5 до 10% в зависимости от специфики проекта и условий размещения. Причем в случае с краудинвестинговыми платформами также взимается комиссия при вторичных торгах долями проектов и при распределении дивидендов.
Финтех-решения пока не получили широкого распространения и в страховании.
Наиболее успешной новацией стало использование технологии телематики на рынке автострахования. Технология предполагает учет (помимо привычных параметров – стажа вождения и возраста водителя) данных от телематических устройств, устанавливаемых в автомобилях. В частности, отслеживаются резкость движения, плавность перестроений, максимальная скорость и проч. Подобные страховые продукты предлагают, например, компании «АльфаСтрахование» («Очень умное КАСКО»), «Ингосстрах» («М-Телематика»), «Согласие» («КАСКО-Мастер»). Приобретая данный страховой продукт, водители, которые придерживаются аккуратного стиля вождения, могут снизить стоимость полиса на 30–40% и более.
С 1 января 2017 г. страховые компании стали предлагать оформить полис ОСАГО в электронном виде. Документ в электронном виде направляется страхователю по почте и/или размещается в его личном кабинете на сайте компании. Подлинность электронного полиса можно проверить онлайн через специальную сеть ИМТС МВД РФ или в базе Российского союза страховщиков. При заключении договора ОСАГО в электронном виде применяются такие же тарифы и скидки, что и при оформлении бумажного полиса.
Наконец, несколько слов надо сказать о финтех-решениях в сфере кибербезопасности. Например, компания Oz Forensics разработала программное обеспечение для финансовых компаний, включающее три функционала: модуль для определения подлинности цифровых документов и фотографий, модуль биометрической идентификации и модуль защиты от цифрового мошенничества.
Роль традиционных финансовых институтов на рынке финтех
Анализ сегментов финтех-рынка показал, что первым инновационные решения в России стал предлагать малый бизнес (за исключением страхового сегмента, хотя, как было отмечено выше, финтех-решения в страховом деле пока не отличаются разнообразием). И здесь большую поддержку оказало принятие Федерального закона от 02.07.2010 № 151-ФЗ (ред. от 29.07.2017) «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», поскольку большинство финтех-стартапов имеют статус микрофинансовой организации. Как признают специалисты Банка России [4], появление независимых финтех-стартапов в розничном секторе стало вызовом для существующего уклада деятельности традиционных финансовых институтов. Это, в свою очередь, стимулировало повышение их инновационной активности, результатом которого стало постепенное изменение подхода к обслуживанию клиентов (прежде всего физических лиц и индивидуальных предпринимателей) и ведению бизнеса в целом.
В первую очередь финансовые институты стали развивать интернет-банкинг (а впоследствии и мобильный банкинг) с целью ускорения совершения операций и замены личного взаимодействия с клиентом на дистанционное, что снизило расходы на проведение операций. К основным опциям, которые предлагают данные системы, следует отнести в первую очередь платежи и переводы (переводы между своими счетами и другим клиентам того же или другого банка, оплата интернет-покупок, коммунальных услуг, мобильной связи, упрощенная оплата налогов, штрафов и т.д.), а также информационные услуги (информация по кредитам и депозитам, остатку по картам, история операций и проч.) и сервисные возможности (настройка автоматических платежей и лимитов по картам/счетам, блокировка карт и проч.). Причем в мобильном приложении для осуществления большинства операций стало возможным использовать не только выпущенные классические пластиковые карты, но и так называемые виртуальные карты, которые не имеют физического носителя и потому не требуют контакта с терминалом. Для их использования необходим только телефон с подключенным мобильным Интернетом. Наиболее популярные системы дистанционного банковского обслуживания – «Сбербанк Онлайн», «ВТБ-Онлайн», «АльфаКлик», интернет-банк и мобильное приложение «Тинькофф» [5].
Еще одно направление инновационной деятельности традиционных институтов – возможности применения технологии Big Data. Технология используется прежде всего в разработке собственных скоринговых сервисов для оценки платежеспособности потенциального заемщика на основе как формализованной, так и неформализованной информации. Проекты по использованию технологии Big Data были инициированы, например, «Сбербанком», «Альфа-Банком» и другими крупными финансовыми институтами.
Также традиционные финансовые институты предлагают инвестиционные сервисы. Помимо робоэдвайзеров, которые рассмотрены выше, начали создаваться мобильные приложения по активной торговле финансовыми инструментами – например, «Сбербанк Инвестор» (для торговли акциями и облигациями российских компаний), «Альфа-Директ» (для торговли на Московской бирже всеми типами инструментов, на Санкт-Петербургской бирже – только ликвидными бумагами США), «ВТБ Мои Инвестиции» (для совершения операций на фондовом, валютном и срочном рынках). Причем подобные приложения представили не только банковские учреждения, но и брокерские компании: например, приложение «Мой Брокер» от ООО «Компания БКС»
(для торговли валютой, акциями и облигациями России и США), FinamTrade от АО «ИК «ФИНАМ» (для торговли акциями российских и иностранных эмитентов, облигаций, валют, фьючерсов и опционов), «Открытие Брокер. Инвестиции» от АО «Открытие Брокер» (для торговли инструментами фондового, срочного и валютного рынков Московской биржи).
Наконец, крупные российские банки («Сбербанк», «Тинькофф Банк», «Райффайзенбанк», «Альфа-Банк», «Почта Банк» и др.) стали развивать биометрическую идентификацию – преимущественно по изображению лица и по голосу, хотя есть и другие способы идентификации: например, по отпечатку пальца, ладони. С помощью биометрических шаблонов появилась возможность заходить в мобильные приложения и удаленно совершать банковские операции.
С развитием финансовых технологий произошли изменения и в ведении банковского бизнеса: стали появляться цифровые (виртуальные) банки (за рубежом иногда именуются необанками), хотя их количество пока невелико. Цифровые банки можно разделить на две группы: банки, работающие по собственной банковской лицензии, и банки, работающие по лицензии банка-партнера или головного банка.
К первой группе банков относятся «Тинькофф Банк» и «Модульбанк», которые полностью отказались от отделений, все банковские операции проводят через онлайнканалы и контакт-центр и сформировали сеть своих представителей, которые при необходимости выезжают к клиентам. Помимо предоставления традиционных банковских продуктов, перечисленные банки развивают также небанковские продукты и услуги (страховые продукты, мобильные сервисы по розничному инвестированию, услуги по регистрации бизнеса и т.д.).
Ко второй группе цифровых банков, которые не имеют собственной лицензии, относятся, например, банк «Точка» (филиал «КИВИ Банка» (АО), работающий одновременно по двум лицензиям – ПАО «Банк «ФК Открытие» и «КИВИ Банк» (АО)), «Рокетбанк» (филиал «КИВИ Банк» (АО))», TalkBank.io (банк-партнер – ПАО «Транскапиталбанк»), «МегаФон.Банк» (банк-партнер – ООО «Банк Раунд»). Одни такие банки осуществляют достаточно широкий перечень банковских операций, другие – имеют узкую направленность и сосредоточены преимущественно на выпуске банковских карт, предлагающих специфические опции (например, выполнение определенных финансовых операций непосредственно в популярных мессенджерах).
Таким образом, для удержания своей доли розничного рынка традиционные финансовые посредники постепенно сами превращаются в технологичные компании.
Так, по оценке компании Deloitte, проведенной в 2016 г. [6], среди лидеров по уровню технологичности – «Сбербанк», «Тинькофф банк», «Альфа-банк», ВТБ, «Открытие».
Многие из них инициировали формирование цифровой экосистемы – технологической платформы, на базе которой формируются наиболее привлекательные предложения для клиентов. Причем эти предложения касаются не только банковских операций, но и других видов услуг: для розничного клиента – например, покупка товаров и услуг в сфере туризма, здравоохранения и т.д.; для корпоративного клиента – услуги по развитию бизнеса. Экосистемы призваны расширить клиентскую базу и ниши присутствия банка на финансовом рынке.
Вслед за стартапами на рынке финтех стали появляться крупные IT-компании, которые изначально формировались и продолжают функционировать в других секторах экономики (аналогичные тенденции наблюдаются и в других странах). И в первую очередь IT-компании начали развивать сегмент онлайн-платежей.
При этом процесс повышения уровня технологичности традиционных финансовых институтов не исключает образование кооперации с финтех-компаниями или IT-компаниями. Можно наблюдать примеры успешного сотрудничества разных игроков рынка, а также сделки по приобретению независимых стартапов более крупными компаниями. Такое сотрудничество позволяет получить выгоды всем сторонам: стартапы и IT-компании расширяют свою клиентскую базу, но еще в большей степени подобное сотрудничество выгодно для банков, которые быстро получают готовые новые финансовые продукты.
Выводы
Распространение инновационных технологий оказывает существенное влияние на весь финансовый рынок и меняет поведение игроков рынка вслед за изменением предпочтений потребителей финансовых продуктов. С одной стороны, с появлением большого количества финтех-стартапов и вхождением на финансовый рынок IT-компаний возникла высокая конкуренция (прежде всего в сфере кредитования, совершения платежей и переводов, обмена валюты), что, безусловно, в интересах потребителей финансовых продуктов, поскольку распространение финансовых технологий создает новые финансовые и инвестиционные возможности для малого бизнеса и населения. Кроме того, традиционные финансовые институты стали выходить за рамки своей сферы деятельности, предоставляя услуги нефинансового характера.
С другой стороны, процесс стремительного роста количества участников финансового рынка и интернет-сервисов несет в себе определенный риск, который связан с недостаточной защитой многих финтех-сервисов и, соответственно, с ростом кибератак на них, с финансированием нелегальных сделок и т.д. При этом совершение многих из рассмотренных выше финансовых операций пока находится вне сферы ответственности Банка России.
Дополнительным фактором риска и одновременно ограничителем для более интенсивного развития рынка является недостаточно высокий уровень финансовой грамотности населения, который приводит к двум крайностям: либо ведет к неправильной оценке риска того или иного финтех-продукта и, соответственно, принятию недостаточно взвешенных решений, либо выражается в неготовности большей части населения управлять своими безналичными финансами и низком доверии к инновационным инструментам. Впрочем стоит отметить, что планомерная работа в этом направлении уже несколько лет ведется Банком России, финансовыми институтами, некоммерческими организациями, а в 2017 г. была утверждена Стратегия повышения финансовой грамотности в Российской Федерации на 2017–2023 годы. Таким образом, совмещение модернизации регуляторных процедур в сфере рынка финтех с инициативами по повышению финансовой грамотности населения позволит нарастить потенциал развития финансовых технологий в России.
Литература
1. Веб-сайт портала мониторинга обменных пунктов BestChange.ru [Электронный ресурс]. URL: bestchange.ru/list.html (дата обращения: 07.10.2018).
2. Веб-сайт портала Zarabotays.ru [Электронный ресурс]. URL: zarabotays.ru/novostikriptovalyut/rejting-luchshix-obmennikov-kriptovalyut-v-2018-godu-s-naimenshej-komissiej.html (дата обращения: 08.09.2018).
3. Веб-сайт ООО «Эдисофт» [Электронный ресурс]. URL: ediweb.com/ru-ru/products/factorplat (дата обращения: 07.10.2018).
4. Веб-сайт ИА «Банки.ру» [Электронный ресурс]. [2016]. URL: banki.ru/news/daytheme/?id=9360395 (дата обращения: 26.04.2018).
5. Усачев З. Анализ интернет-банков для физических лиц // Mobigram.ru [Электронный ресурс]. [2017]. URL: mobigram.ru/analiz-internet-bankov-dlja-fizicheskih-lic/ (дата обращения: 24.08.2018).
6. Стогней А., Седлов Д. // Веб-сайт РБК [Электронный ресурс]. [2016]. URL: rbc.ru/newspaper/2016/08/24/57bb7ffe9a7947340fa28c1f (дата обращения: 07.10.2018).
